Vuonna 2024 Evlin tulos ja hallinnoitavat varat nousivat uuteen ennätykseen. Kansainvälinen myynti kääntyi selvästi positiiviseksi vuoden loppua kohden. Tarkastelukauden rahastomyynti ulkomaisille asiakkaille ylitti 240 miljoonaa euroa.
Haastavasta markkinaympäristöstä huolimatta myös vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen myynti sujui hyvin. Muun muassa Evli Private Equity IV –rahasto keräsi sijoitussitoumuksia ensimmäisessä merkintäikkunassa ennätyksellisesti yli 75 miljoonaa euroa.
Lisäksi Evli sai merkittävää tunnustusta osaamisestaan, kun yhteisösijoittajat arvioivat Evlin jälleen Suomen parhaaksi varainhoitajaksi sekä SFR Researchin että Kantar Prosperan vuotuisessa asiakastutkimuksessa.
Tuloskehitys tammi-joulukuu 2024 (vertailukohtana 1–12/2023)
- Nettoliikevaihto oli 126,8 miljoonaa euroa (108,7 milj. euroa). Yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen nettoliikevaihto oli 109,7 miljoonaa euroa (96,6 milj. euroa).
- Liikevoitto oli 58,2 miljoonaa euroa (40,2 milj. euroa). Yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen liikevoitto oli 43,3 miljoonaa euroa (36,4 milj. euroa).
- Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos kasvoi 39,8 miljoonaan euroon (33,0 milj. euroa).
- Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos kasvoi 3,3 miljoonaan euroon (2,7 milj. euroa).
- Hallinnoitavat varat olivat joulukuun lopussa nettomääräisesti 18,9 miljardia euroa (18,0 mrd. euroa) sisältäen osakkuusyhtiöiden hallinnoimat varat. Ilman osakkuusyhtiöitä hallinnoitavat varat olivat 16,6 miljardia euroa (15,6 mrd. euroa).
- Oman pääoman tuotto oli 34,4 prosenttia (22,8 %).
- Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 132 prosenttia (130 %).
- Laimennettu osakekohtainen tulos oli 1,63 euroa (1,05 euroa).
- Hallitus esittää, että tilikaudelta 2024 jaettaisiin osinkoa 1,18 euroa/osake (1,16 euroa/osake).
Tuloskehitys loka-joulukuu 2024 (vertailukohtana 10–12/2023)
- Nettoliikevaihto oli 30,1 miljoonaa euroa (30,7 milj. euroa). Yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen nettoliikevaihto oli 30,1 miljoonaa euroa (27,1 milj. euroa).
- Konsernin tarkastelujakson liikevoitto oli 10,5 miljoonaa euroa (10,9 milj. euroa). Yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen liikevoitto oli 10,6 miljoonaa euroa (9,5 milj. euroa).
- Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,25 euroa (0,26 euroa).
USA:n mahdolliset kauppapoliittiset toimet kasvattivat sijoittajien huolia
Loppuvuonna 2024 talouskasvu jatkui alkuvuoden tapaan. USA:ssa talouskasvu jatkui vahvana yksityisen kulutuksen ja korkean työllisyysasteen tukemana, kun taas Euroopassa kasvu oli vaisua. Yhdysvaltojen keskuspankki alensi joulukuun kokouksessaan ohjauskorkoa neljännesprosentin, tuoden sen uudelle tavoitevälille 4,25–4,50 prosenttia. Myös Euroopassa koronlaskut jatkuivat.
Yhdysvaltojen marraskuiset presidentinvaalit ja niitä seurannut suunnanmuutos maan sisä- ja ulkopolitiikassa sekä geopoliittisten riskien kehittyminen olivat loppuvuodesta näkyvästi esillä. USA:n sisäinen kahtiajakautuneisuus, kansallismielisyyden lisääntyminen ja mahdolliset kauppapoliittiset toimet kasvattivat sijoittajien huolia. Voimaanastuessaan mahdolliset tuontitullit nostaisivat hintoja USA:ssa, lisäisivät inflaatiopaineita sekä heikentäisivät kasvua muualla maailmassa.
"Neljännellä vuosineljänneksellä pääomamarkkinoiden tuotot olivat kaksijakoisia. Korkosijoitusten tuotot olivat lähes poikkeuksetta positiivisia, mutta osakkeissa vahvat tuotot painottuivat USA:han ja siellä varsinkin teknologiayhtiöiden osakkeisiin. Euroopassa, mukaan lukien Suomessa, osakekurssien kehitys oli heikkoa heijastaen maanosan riippuvuutta viennistä ja perinteisestä teollisuudesta, johon mahdolliset USA:n tuontitullit voisivat kohdistua. Muiden omaisuusluokkien arvostuksissa ei neljännellä vuosineljänneksellä tapahtunut merkittäviä muutoksia", toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki kertoo.
Vuoden lopussa avoimet kiinteistörahastot nousivat puheenaiheeksi Suomessa.
"Kaksi vuotta heikkona pysynyt kiinteistömarkkina sekä hidastunut transaktioaktiviteetti johtivat lunastuspyyntöjen kasvuun ja sitä myötä niiden toteuttamisen viivästyttämiseen tai väliaikaiseen sulkemiseen useissa kiinteistörahastoissa. Evlin kolmesta avoimesta kiinteistörahastosta vain Evli Vuokratuotto II:ssa jouduttiin viivästyttämään lunastuksia. Evli Vuokratuotto ja Evli Logistiikkakiinteistöt -rahastoissa lunastukset on toteutettu normaalisti rahastojen käteisvaroista", Lehtimäki toteaa.
Evlin vertailukelpoinen liikevaihto oli 14 prosenttia edellisvuotta korkeampi
"Evli-konsernin nettoliikevaihto oli neljännellä vuosineljänneksellä lähes edellisen vuoden vastaavalla tasolla, 30,1 miljoonaa euroa (30,7 milj. euroa). Koko vuoden nettoliikevaihto kasvoi edellisvuodesta 17 prosenttia 126,8 miljoonaan euroon (108,7 milj. euroa). Huomioiden maaliskuussa 2024 toteutettu kannustinliiketoiminnan yritysjärjestely, oli vertailukelpoinen liikevaihto 14 prosenttia edellisvuotta korkeampi, nousten 109,7 miljoonaan euroon (96,6 milj. euroa). Parhaiten kehittyivät perinteisten rahastojen palkkiotuotot sekä neuvonantopalkkiot, jotka molemmat kasvoivat selvästi. Pääomarahastojen ja varainhoidon palkkiotuotot olivat edellisvuoden tasolla", Lehtimäki sanoo.
Konsernin neljännen vuosineljänneksen liikevoitto laski neljä prosenttia ja oli 10,5 miljoonaa euroa (10,9 milj. euroa). Koko vuoden liikevoitto kasvoi edellisvuodesta 45 prosenttia 58,2 miljoonaan euroon (40,2 milj. euroa). Vastaavasti vertailukelpoinen liikevoitto nousi 19 prosenttia ja oli 43,3 miljoonaa euroa (36,4 milj. euroa). Evlin oman pääoman tuotto vuonna 2024 oli 34,4 prosenttia (22,8 %). Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin oli 132 prosenttia (130 %). Konsernin vakavaraisuus ja maksuvalmius olivat erinomaisella tasolla.
Hallinnoitavat asiakasvarat nousivat positiivisen markkinakehityksen ja nettomerkintöjen myötä 18,9 miljardiin euroon (18,0 mrd. euroa). Evlin strategian kannalta keskeiset alueet, kansainvälinen myynti ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, kehittyivät vuosineljänneksellä positiivisesti.
"Vastuullisuuden saralla Evli valmisteli vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä EU:n kestävyysraportointisääntelyn (CSRD) mukaista raportointia, Taskforce on Nature-related Financial Disclosures -viitekehyksen mukaista luontoraportointia sekä omien toimintojensa päästölaskentaa", Lehtimäki kertoo.
Näkymät vuodelle 2025
Toimintaympäristön arvioidaan jatkuvan epävarmana ja vaikeasti ennakoitavana vuonna 2025. Geopoliittisten riskien laajeneminen sekä huoli talouskasvun kestävyydestä kasvattavat epävarmuutta markkinoilla.
Haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta Evli on onnistunut vahvistamaan asemaansa markkinassa. Kasvua ovat tukeneet laaja tuotevalikoima ja asiakaskunta. Vahvan markkina-aseman ja kasvunäkymien myötä arvioimme liiketuloksen olevan selvästi positiivinen.
Lue lisää: Evli Oyj:n tilinpäätöstiedote 2024